તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોને કેવી રીતે રિબેલેન્સ કરવું

પોર્ટફોલિયો બનાવવા અને નિવૃત્તિ સુધી તેને ઓટોપાયલટ પર સેટ કરવા જેટલું રોકાણ એટલું સરળ નથી. તમારે ટ્યુન-અપ્સ માટે સમયાંતરે તમારા રોકાણોની તપાસ કરવી જોઈએ, જેને રોકાણના ફાયદા પોર્ટફોલિયો રિબેલેન્સિંગ કહે છે.

તમારા પોર્ટફોલિયોને પુનઃસંતુલિત કરવાનો અર્થ એ છે કે તમે આરામદાયક છો તેવા રોકાણના જોખમનું યોગ્ય સ્તર જાળવવામાં મદદ કરવા માટે સંપત્તિ ખરીદવી અને વેચવી. આ તમને તમારા ધ્યેયોને પૂરા કરવા માટે માત્ર ટ્રેક પર જ રાખતું નથી, પરંતુ તે તમારા પોર્ટફોલિયોના વળતરમાં પણ વધારો કરી શકે છે.

પોર્ટફોલિયો રિબેલેન્સિંગ શું છે?

જ્યારે તમે રોકાણ કરવાનું શરૂ કરો છો, ત્યારે તમે તમારા લક્ષ્યોની રૂપરેખા આપીને અને તમારી ખરીદીઓને માર્ગદર્શન આપવા માટે સંપત્તિ ફાળવણી વ્યૂહરચના પસંદ કરીને શરૂઆત કરો છો. આ વ્યૂહરચના તમે આરામદાયક છો તે જોખમની માત્રા સામે ઊંચા વળતરની સંભાવનાને સંતુલિત કરે છે. તમે વૃદ્ધિ અને ઊંચા વળતરને પ્રોત્સાહન આપવા માટે, વત્તા સ્થિરતા અને આવક માટે બોન્ડ્સ બંને શેરો ખરીદતા હશો.

નિવૃત્તિ માટે લાંબા ગાળાના રોકાણના પોર્ટફોલિયોમાં, ઉદાહરણ તરીકે, 80% સ્ટોક અને 20% બોન્ડની સંપત્તિ ફાળવણી હોઈ શકે છે . પરંતુ તમામ સ્ટોક એકસરખા હોતા નથી: સ્ટોક્સમાંના 80%ને યુએસ મોટી કંપનીના શેરો , યુએસ નાની કંપનીના શેરો અને આંતરરાષ્ટ્રીય શેરોમાં પેટાવિભાજિત કરી શકાય છે. તેવી જ રીતે, બોન્ડ યુએસ સરકારી બોન્ડ અને કોર્પોરેટ બોન્ડ વચ્ચે વિભાજિત કરી શકાય છે.

પોર્ટફોલિયો બનાવે છે તે રોકાણો મૂલ્યમાં ફેરફાર કરે છે, પોર્ટફોલિયો તમારી પસંદ કરેલી સંપત્તિ ફાળવણીથી દૂર જઈ શકે છે. જ્યારે યોજના શેરોમાં 80% અને બોન્ડ્સમાં 20% રોકાણ કરવાની હોઈ શકે છે, દાખલા તરીકે, તે ફાળવણીને કારણે બજાર વળતરના આધારે 85% સ્ટોક્સ અને 15% બોન્ડ્સ તરફ વળ્યા, કારણ કે તમે ખરીદેલા બોન્ડ્સનું મૂલ્ય અને શેરો ગુમાવે છે. મૂલ્યમાં ફાયદો.

રિબેલેન્સિંગમાં પોર્ટફોલિયોને તેની આયોજિત એસેટ ફાળવણીમાં પાછો લાવવા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ , એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ETF) અથવા અન્ય રોકાણોની ખરીદી અને વેચાણનો સમાવેશ થાય છે. ઉપરના ઉદાહરણને ચાલુ રાખીને, તમે તમારા પોર્ટફોલિયોના મૂલ્યના 5% સ્ટોક હોલ્ડિંગમાં વેચશો અને બોન્ડ ખરીદવા માટે આવકનો ઉપયોગ કરશો. આ પોર્ટફોલિયોને 80% શેરો અને 20% બોન્ડની આયોજિત એસેટ ફાળવણી સાથે પાછું લાવશે.

શા માટે તમારે તમારા પોર્ટફોલિયોને ફરીથી સંતુલિત કરવાની જરૂર છે

પુનઃસંતુલન બે કારણોસર મહત્વપૂર્ણ છે: જોખમ સંચાલન અને સુધારેલ વળતર.

અસ્કયામત ફાળવણી યોજના બે સ્પર્ધાત્મક લક્ષ્યોને પૂર્ણ કરવા માટે રચાયેલ છે: શ્રેષ્ઠ વળતર અને ન્યૂનતમ જોખમ. પુનઃસંતુલિત કર્યા વિના, ઘણા પોર્ટફોલિયો બોન્ડ્સથી દૂર જાય છે અને સમય જતાં વધુ સ્ટોક રોકાણોમાં જાય છે. જ્યારે આ પોર્ટફોલિયોના લાંબા ગાળાના વળતરમાં વધારો કરી શકે છે, તે નોંધપાત્ર જોખમ પણ ઉમેરશે. આ, ઉદાહરણ તરીકે, તમારા પોર્ટફોલિયોની ઊંચી અને નીચીને ઘણી નીચી બનાવી શકે છે. તમારી સમયરેખા, ધ્યેયો અને સંભવિત ટૂંકા-નુકસાનને નિયંત્રિત કરવાની ક્ષમતાના આધારે, જોખમનું આ મોટું સ્તર તમારી નાણાકીય યોજનાઓને પાટા પરથી ઉતારી શકે છે.

તમારા જોખમને અંકુશમાં રાખવા ઉપરાંત, જ્યારે તમે સમાન લાંબા ગાળાના અપેક્ષિત વળતર ધરાવતા બે કે તેથી વધુ એસેટ ક્લાસને રિબેલેન્સ કરો છો ત્યારે રિબેલેન્સિંગ તમારા રોકાણના વળતરમાં ખરેખર સુધારો કરી શકે છે .

ઉદાહરણ તરીકે, નાની કંપનીના ફંડ્સ, ઊભરતાં બજારો અને REITs વચ્ચે પુનઃસંતુલન કરવાથી તમારા વળતરમાં વધારો થઈ શકે છે કારણ કે તમે સારું પ્રદર્શન કરી રહ્યું હોય તેવા એકનું વેચાણ કરો છો અને જે અત્યારે ખરાબ પ્રદર્શન કરી રહ્યું છે પરંતુ ઐતિહાસિક રીતે સમાન વળતર ઓફર કરે છે. તે કિસ્સામાં, તમે કદાચ ઊંચું વેચાણ કરી રહ્યાં હોવ અને નીચી ખરીદી કરી રહ્યાં હોવ, રોકાણ સાથેનો અંતિમ ધ્યેય.

તમારે ક્યારે રિબેલેન્સ કરવું જોઈએ?

તમારે તમારા પોર્ટફોલિયોને કેટલી વાર ફરીથી સંતુલિત કરવો જોઈએ તેના બે સામાન્ય અભિગમો છે. સૌથી સરળ અભિગમ સમય પર આધારિત છે. તમે તમારા પોર્ટફોલિયોને ક્વાર્ટરમાં એકવાર, દર છ મહિનામાં એકવાર અથવા કદાચ વર્ષમાં એક વખત ફરીથી સંતુલિત કરી શકો છો. સરળતા ઉપરાંત, આ અભિગમ મનોવૈજ્ઞાનિક પરિબળોને દૂર કરે છે જે બજારની ભારે વધઘટ દરમિયાન રોકાણકારોને તેમના પોર્ટફોલિયોમાં ફેરફાર કરવાનું કારણ બની શકે છે.

બીજો અભિગમ – ઘણા નાણાકીય સલાહકારો દ્વારા ભલામણ કરાયેલ – સહિષ્ણુતા થ્રેશોલ્ડના આધારે પુનઃસંતુલન કરવાનો છે. ઉદાહરણ તરીકે, તમે એસેટ ક્લાસને રિબેલેન્સ કરી શકો છો જ્યારે તેની ફાળવણી આયોજિત ફાળવણીમાંથી 20% કે તેથી વધુ વિચલિત થાય છે.

ચાલો ધારીએ કે કાલ્પનિક એસેટ એલોકેશન પ્લાન સ્મોલ-કેપ કંપનીઓમાં 10%નો સમાવેશ કરે છે . આ ફાળવણીના વીસ ટકા 2% છે. જો તમે સહિષ્ણુતા થ્રેશોલ્ડનો ઉપયોગ કરો છો, તો જ્યારે સ્મોલ-કેપ એસેટ ફાળવણી 8% થી નીચે અથવા 12% થી વધુ ઘટી જાય ત્યારે તમે ફરીથી સંતુલિત થશો. કોઈપણ કિસ્સામાં, એસેટ ક્લાસ યોજનાની ફાળવણીમાંથી 20% દૂર થઈ ગયો હશે. જો કોઈ એસેટ ક્લાસ પોર્ટફોલિયોના 50% નો સમાવેશ કરે છે, તો જ્યારે તે એસેટ ક્લાસ 40% થી નીચે અથવા 60% થી ઉપર જશે ત્યારે તમે પુનઃસંતુલિત થશો.

પોર્ટફોલિયોને પુનઃસંતુલિત કરવા માટે સહનશીલતા થ્રેશોલ્ડનો ઉપયોગ કરવાના ઘણા ફાયદા છે. પ્રથમ, તે એક ઉદ્દેશ્ય ધોરણ છે, જે પુનઃસંતુલિત કરવા માટેના સમય-આધારિત અભિગમની જેમ, નિર્ણયમાંથી રોકાણકારોની લાગણીઓને દૂર કરે છે. બીજું, તે આપેલ એસેટ ક્લાસના વાસ્તવિક પ્રદર્શનના આધારે પુનઃસંતુલિત કરે છે, મનસ્વી સમયગાળો નહીં. છેવટે, ઓછામાં ઓછા એક અભ્યાસે દર્શાવ્યું છે કે સમાન અપેક્ષિત વળતર સાથે સંપત્તિ વર્ગોને ફરીથી સંતુલિત કરવા માટે 20% સહનશીલતા થ્રેશોલ્ડનો ઉપયોગ કરવાથી પોર્ટફોલિયોના વળતરમાં વધારો થઈ શકે છે.

તમે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોને કેવી રીતે રિબેલેન્સ કરશો?

રોકાણ પોર્ટફોલિયોને પુનઃસંતુલિત કરવાના પગલાં સીધા છે. પ્રથમ, તે એસેટ વર્ગોને ઓળખો કે જેઓ આયોજિત ફાળવણીમાંથી વિચલિત થયા છે. જો તમે સહિષ્ણુતા થ્રેશોલ્ડનો ઉપયોગ કરી રહ્યાં છો, તો તમારે તે નક્કી કરવાની જરૂર છે કે શું સંપત્તિ વર્ગ તે થ્રેશોલ્ડને પાર કરવા માટે પૂરતો વિચલિત થયો છે.

બીજું, એસેટ ક્લાસમાં રોકાણનું વેચાણ કરો જે તેમને લાઇનમાં લાવવા માટે આયોજિત ફાળવણી કરતાં વધી જાય. પછી તે વેચાણમાંથી મળેલી આવકનો ઉપયોગ તે એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ કરવા માટે કરો જે તમને જોઈતી ફાળવણીથી નીચે આવી ગઈ છે.

આ પ્રક્રિયાના ભાગ રૂપે, તમારે પુનઃસંતુલનનાં કરની અસરોને ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ. જો તમે વ્યક્તિગત નિવૃત્તિ ખાતું (IRA) અથવા 401(k) જેવા ટેક્સ-લાભયુક્ત નિવૃત્તિ એકાઉન્ટને ફરીથી સંતુલિત કરી રહ્યાં છો , તો તમારે કરના પરિણામો વિશે ચિંતા કરવાની જરૂર નથી કારણ કે તમને તે ખાતાઓમાં કરપાત્ર લાભોનો ખ્યાલ નથી. પરંતુ જો તમે કરપાત્ર બ્રોકરેજ એકાઉન્ટને પુનઃસંતુલિત કરી રહ્યાં છો , તો તમારે બિનજરૂરી રીતે ઉચ્ચ-પ્રદર્શન (અને તેથી વધુ કરયુક્ત) રોકાણોનું વેચાણ ઘટાડવા માટેના વિકલ્પોની શોધ કરવી જોઈએ.

પુનઃસંતુલન કરતી વખતે કર ઘટાડવાની રીતો

બ્રોકરેજ એકાઉન્ટમાં રિબેલેન્સિંગના સંભવિત કર પરિણામોને ઘટાડવા માટે, તમારી પાસે થોડા વિકલ્પો છે. કર-નુકસાન હાર્વેસ્ટિંગ અથવા તમારા એકાઉન્ટમાં નવા યોગદાન ઉમેરવા બંને તમારી પુનઃસંતુલન વ્યૂહરચનાની અસરને ઘટાડવામાં મદદ કરી શકે છે.

અસ્કયામતો ખરીદવા માટે નવા રોકડ યોગદાનનો ઉપયોગ કરીને મૂડી લાભ કર ટાળો જે તમારી ફાળવણીને સંતુલનમાં લાવે છે. આ તમને બેલેન્સ પુનઃસ્થાપિત ન થાય ત્યાં સુધી બીજી સંપત્તિમાં અપ્રમાણસર રકમનું રોકાણ કરીને એક સંપત્તિની ટકાવારી ઘટાડવા દે છે. તમે પુનઃસંતુલન માટે તમારા વર્તમાન રોકાણોમાંથી સ્ટોક ડિવિડન્ડ અથવા બોન્ડ વ્યાજની ચૂકવણીનો પણ ઉપયોગ કરી શકો છો.

પોર્ટફોલિયોને પુનઃસંતુલિત કરવા માટે તમે વેચેલા નફા પર બાકી રહેલી રકમ ઘટાડવા માટે તમે ટેક્સ-લોસ હાર્વેસ્ટિંગ નામની પ્રક્રિયા દ્વારા કોઈપણ મૂડી નુકસાનનો લાભ લેવાનું પણ પસંદ કરી શકો છો. કેપિટલ ગેઈન ટેક્સ જવાબદારીઓને સરભર કરવા માટે આમાં ખોટમાં સંપત્તિ વેચવાનો સમાવેશ થાય છે.

તમે આ તકનીકોનો ઉપયોગ કરીને તમારી જાતને કેપિટલ ગેઇન ટેક્સમાંથી સંપૂર્ણપણે મુક્ત કરી શકશો નહીં. પરંતુ તેઓ પુનઃસંતુલિત થવાથી તમારી મૂડી લાભની કર જવાબદારીને કંઈક અંશે ઘટાડવામાં મદદ કરશે.

રોબો-સલાહકારો સાથે તમારા પોર્ટફોલિયોને આપમેળે રિબેલેન્સ કરો

રોબો-સલાહકાર સાથે રોકાણ એ તમારા પોર્ટફોલિયોને તમારા તરફથી કોઈ વધારાના પ્રયત્નો કર્યા વિના નિયમિત પુનઃસંતુલિત ધ્યાનની જરૂર છે તેની ખાતરી કરવાની એક સરસ રીત છે. રોબો-સલાહકારો આપમેળે તમારા પોર્ટફોલિયોને પુનઃસંતુલિત કરે છે જેથી કરીને તમને તમારા લક્ષ્યો પૂરા કરવા માટે ટ્રેક પર રાખવામાં આવે.

એ નોંધવું અગત્યનું છે કે મોટાભાગના રોબો-સલાહકારો મેનેજમેન્ટ ફી વસૂલ કરે છે, સામાન્ય રીતે તેઓ દર વર્ષે તમારા માટે મેનેજ કરે છે તે ભંડોળના 0.25%. મોટા ભાગના મોટા બ્રોકરેજમાં તમે કોઈપણ વધારાના ખર્ચ વિના તમારા માટે સમાન સેવાઓ કરી શકો છો, પરંતુ તમે નક્કી કરી શકો છો કે તમારા રોકાણના અનુભવને સંપૂર્ણ રીતે દૂર કરવા માટે થોડી ફી ચૂકવવી એ તમારા માટે યોગ્ય છે.

મોટા ભાગના મુખ્ય રોબો-સલાહકારો, જેમ કે બેટરમેન્ટ અને વેલ્થફ્રન્ટ , ક્લાયન્ટ્સ માટે કર-નુકશાનના અમુક સ્તરનો પણ સમાવેશ કરે છે.

પુનઃસંતુલન પર અંતિમ વિચારો

પુનઃસંતુલન એ રોકાણ પોર્ટફોલિયોના સંચાલનનો એક મહત્વપૂર્ણ ભાગ છે. પુનઃસંતુલન દ્વારા, તમે તમારા પોર્ટફોલિયોના જોખમ સ્તરને સુસંગત રાખી શકો છો અને કદાચ તમારા વળતરને પણ વધારી શકો છો. પુનઃસંતુલિત કરતી વખતે, જો કે, તમારે કરપાત્ર ખાતાઓમાં વધુ પડતી કરપાત્ર આવકને ટ્રિગર ન કરવાની કાળજી લેવી પડશે.

Leave a Reply

Your email address will not be published.